高净值人群涌向香港，设立香港家办构建财富保护防火墙

多个研究机构此前发布的数据指出，香港家办数量已超过2700家。近年全球及亚洲区财富增长率持续走高，为香港家办行业提供了充足的需求支撑。家办能有效解决权力分配、资产配置与信托安排等问题，可将家族资产与企业营运管理适度分离。同时，家办还可通过早期财富管理教育，为家族传承奠定人才基础，受超高净值人群青睐。

香港家办架构

通常情况下，香港家办架构的设立涉及两大主体，第一个主体为单一家族办公室，提供家办服务；第二个主体为家族投资控权工具（简称：FIHV或家控工具，如合伙企业、信托等），持有资产。

家族办公室与家族投资控权工具将建立业务关系，家族办公室为家族投资控权工具提供家族办公室服务（如投资服务），而家族投资控权工具则需要向单一家族办公室支付服务费用。

香港家族办公室分为单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO）。一般而言，单一家族办公室是指管理某单一家族的资产、投资和长期权益的安排，通常不对外承揽业务。联合家族办公室则往往面向市场，为多个高资产净值家族提供服务。

香港单一家族办公室政策创造了独特的制度红利：管理资产≥2.4亿港元的SFO，其金融资产投资收益可享利得税全免，且通过“资本投资者入境计划”可实现“投资3000万港元→全家获居留权”的闭环。

要享受香港家办的税务优惠政策，家族必须满足一系列旨在确保其在香港有“真实经济实质”的严格要求。

1、结构要求

• 必须是FIHV：投资活动必须通过一个或多个在香港或海外成立的“家族投资控权工具”（FIHV）进行。这可以是公司、合伙企业或信托。

• 单一家族拥有：该FIHV必须由一个或多个属于同一家族的成员直接或间接持有至少95%的实益权益。

*“家族”的定义涵盖配偶、及其本人和配偶的直系和旁系血亲。

2、管理要求

• FIHV的所有投资活动，必须由一家在香港运作的合资格的SFO进行管理。该SFO自身无需持有金融牌照。

3. 最低资产管理规模

• 在申请税务宽免的任一课税年度的终结日，由该SFO在香港为单一家族管理的资产总值，必须至少为2.4亿港元。

4、实质活动要求

这是证明“经济实质”、区别于“空壳公司”的关键。

• 最低全职合资格雇员：该SFO必须雇用至少2名具备进行投资活动所需资格的全职专业雇员。

• 最低本地营运开支：为了进行投资管理活动而产生的年度营运总开支，必须至少为200万港元。

单一家族办公室的设立流程和一般公司的注册流程基本相同。由于单一家族办公室一般不需对外募资，设立程序比较简单，一般不需要申请牌照。单一家族办公室可以选择在香港设立有限公司，多数在港成立的有限公司均为私人股份有限公司。