香港有限合伙基金LPF，香港LPF的注册要求和运营要求

香港有限合伙基金LPF一出，立马吸引了投资者的目光，而且设立门槛较低、设立流程便利快捷、持牌及运营监管规则较为宽松并可享受税收豁免待遇等优势，使得投资者们纷纷行动在香港设立LPF，关于香港LPF制度你了解多少呢？

LPF制度的特点

1、结构简单：根据有限合伙协议，至少由一名普通合伙人（GP）和一名有限合伙人组成；GP可以是个人、香港私人有限公司、注册的非香港公司、注册的LPF 、根据《有限責任合夥條例》（第37章）（ LPO ）或外国法律注册的有限责任合伙。

2、法人身份：与主要基金中心（例如开曼群岛）相同， LPF没有独立法人资格。

3、注册方案：向香港公司注册处申请将基金注册为注册的LPF；必须由提交人（即注册的香港律师事务所或获准执业香港法律的律师）提交申请。

4、任命投资经理、审计师和负责人：必须任命一名投资经理（可以是普通合伙人，18岁以上的香港居民或在香港成立或注册的公司）来执行日常的投资管理职能； 必须任命审计师来审计LPF的财务报表；必须任命一名负责人，以执行《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（第615章）附表2所规定的预防性反洗钱/反恐筹资（AML / CTF）措施。

5、妥善保管资产： 必须确保对基金资产进行适当的托管安排。

1、与海外基金注册中心同等的特征

对投资范围无限制；灵活的出资和利润分配；合伙人可自由制定合同条款；有限合伙人可进行广泛的安全港活动；简便的注销和解散机制。

2、基金结构与管理地点的一致性

使基金架构与基金管理活动发生的地点保持一致，从而简化了基金结构；从税收协定角度，加强基金的实质性；可能有资格成为香港税务居民，并加強香港SPV获取居民身份证明书的机会。

3、投资者保护

有关有限合伙人的信息为保密信息，不会供公众查看；根据香港法律，将为投资者提供明确的保护。

4、低设立费

在香港公司注册处注册LPF的费用很低；0.8%的资本税不适用于LPF的出资。

5、利得税和印花税处理

在满足某些条件的情况下，根据统一基金免税制度免征香港利得税；LPF的权益不属于“香港证券”，因此，针对LPF权益出资、转移或撤回不征收香港印花税。

6、根据LPO注册基金的迁移

简化已在LPO下注册的基金迁移至LPF的程序。

1、至少有两名合伙人(即一名普通合伙人(General Partner, “GP”) 以及(至少)一名有限合伙人 (Limited Partner, “LP”) 。GP可以是在香港设立的公司，在香港注册的非香港公司、有限合伙企业（无论是香港或非香港），LPF或个人；

2、通过一份有限合伙协议成立 ；

3、在香港拥有一个注册地址 ；

4、由GP任命投资经理(可以是GP本身)来执行日常投资管理职能 ；

5、在香港公司注册处 (Registrar of Companies) 注册 。

注册LPF须由已注册香港律师行或在香港获认许就香港法律执业的律师代表有关基金提交，向香港公司注册处处长提出申请，而非向香港证监会申请。这一点与香港开放式基金（Open-ended Fund Company）相同，比较简化。

针对香港LPF，在运营过程中，需要履行的法定责任：

1、周年申报

GP须代表基金向处长提交周年申报表。申报表须包括由普通合伙人作出的声明，表示基金在年内有营运或经营基金的业务，并将会在未来-年营运或经营基金的业务，并附上指明费用。

2、备存基金记录

经审计的财务报表、合伙人纪录、客户尽职记录、交易文件及纪录、每名合伙人的控权人资料，以符合OECD交换资料的规定。

3、年度审计

需要每年办理审计。

4、信息披露

和普通香港公司一样，基金的注册信息，可供公众查阅。而财务报表和备存记录，仅提供给基金所有合伙人查阅，不会公开让公众查阅，但在有需要时，须供执法人员查阅。

5、资产保管

GP必须确保对基金资产进行适当的托管安排。

据了解，自LPF制度问世以来，已有数百个LPF注册在案，但香港LPF期待更大范围内的推广和被更广泛的接受可能尚待时日。预计接下来会出现更多投资者选择在香港设立LPF形式的私募投资基金，以及以基金“迁册”形式在香港落地成为LPF。