个人开展境外投资活动，是办理ODI备案还是37号文登记？

在开展境外投资活动过程中既允许以企业的名义也允许以个人的名义来进行，根据国内的法规制度，开展境外投资活动需要登记备案才能合法合规。那么，如果是以个人的名义进行，是办理ODI备案还是37号文登记呢？

根据我国的法规文件，个人是不能办理ODI备案的，只有用公司作为载体才可以对外投资。也就是载体公司办理ODI境外投资备案，个人需要办理37号文登记备案才行，就可以对外投资了。

37号文登记的主体

首先需要注意的是，办理个人37号文登记，并不不接受自然人个人以光杆司令的方式申请37号文登记。根据37号文的规定，个人成立的以股权融资为目的的公司为特殊目的公司，必须通过持有的境内公司的权益完成37号文登记。

境内居民个人办理37号文登记之前，可在境外先行设立特殊目的公司，但除支付公司注册费用外，不得发生其他出资(含境外出资)行为，否则按特殊目的公司外汇补登记处理，可能需要交纳罚款、出具说明函详细说明理由，由相关外汇局按照个案业务集体审议制度审核办理补登记。

由此可见，37号文登记需在“出资”之前完成。该等“出资”不能以我们惯常所理解的出资概念来理解，在搭VIE或红筹架构中，境内外架构的连接，即设立WFOE或境内运营实体变更为WFOE即视为出资完成。

一般通过境内权益(内资公司)注册地的商业银行进行申报，且必须在WFOE设立(以营业执照颁发日期为标志)前办理。

实际操作中，以境内企业注册地银行为办理机构，如有多家境内企业且所在地不一致时，则可以在主要企业注册地银行集中办理。

37号文中载明办理登记所需提交的包括：

1、书面申请（申请书需要申请人签字，一份）；

2、境内居民个人境外投资外汇登记表（登记表需要申请人签字，一式两份）；

3、拟办理个人境外投资汇登记申请的身份证扫描件；

4、特殊目的公司登记注册文件及股东或实际控制人证明文件；

5、前述中国自然人在境内持有的内资公司营业执照、章程复印件(该股东应为拟办理外汇登记前述中国自然人在境内持有的内资公司营业执照、章程复印件)；

6、公司上一年度的资产负债表，利润表、现金流量表；

7、授权委托书及被授权人身份证复印件；

8、商业融资计划书；

9、境内外企业权力机构同意境外投融资的决议书(英文版本及中文版本)。

另外需要注意的是，搭设不同模式的离岸架构办理37号文登记的方式也不一样，VIE架构可以直接办理登记，纯红筹只能通过补登记的方式办理。