全球展业 | 巴西税制改革：亚太企业拓展拉美市场须知

作为拉丁美洲最大的经济体，巴西正凭借2.1亿人口的庞大消费市场、丰富的自然资源以及全球供应链多元化趋势，日益成为亚太企业出海布局的战略首选。然而，长期以来，以繁冗复杂著称的多层级税制体系，构成了阻碍外国资本高效流入的显著壁垒。

当前，这一局面正迎来历史性转折。巴西具有里程碑意义的间接税改革正全面铺开，通过大幅简化税收规则、有效降低合规阻力，正为准备进入该市场的亚太企业勾勒出更为清晰、可预期的投资路径。

无论您是寻求本地化生产布局的中国制造商、向基础设施领域注入资本的新加坡基金，还是正在评估并购机会的区域性企业集团，深入理解这场税制变革的核心逻辑与当下价值，都将是您把握巴西市场新机遇的关键。以下将为您梳理这场历史性税制改革的核心脉络与关键节点。

什么是巴西税制改革？

巴西正在进行数十年来最重大的税制改革：对联邦、州和市三级间接税进行简化。改革将多项重叠的消费税整合为精简的双增值税结构。

IBS（商品和服务税）在地方层面运作，CBS（商品和服务贡献税）在联邦层面运作，共同取代现行的五种税收：PIS（社会融合计划税）、COFINS（社会保障税）、IPI（工业产品税）、ICMS（商品和服务流通税）和ISS（服务税）。

实际上，这意味着间接税的简化——更少的税种、更少的申报，以及一个统一体系取代五项独立的间接税。改革还引入了完整的进项抵扣机制，消除了长期以来推高供应链成本的层层叠加的税上加税效应。企业获得了更大的可预测性——标准化规则降低了各州不同解释的风险，同时转向目的地征税原则，即在商品和服务被消费的地方征税，而非在其来源地征税。

过渡期从2026年持续到2033年，新体系将于2033年全面运行。

对于正在评估巴西市场的亚太企业——无论是制造业、能源、电动汽车、农业科技还是基础设施领域——改革直接解决了最大的历史性准入障碍之一。

改革前：

• 联邦、州和市各级的多层税收法规

• 因地区不同而异的复杂合规和报告义务

• 推高供应链成本的层叠税收

• 仅为了解义务就需要大量咨询支出

改革后：

• 更简单、更透明的体系，降低合规成本

• 更清晰的成本建模，便于可行性评估和投资决策

• 对进口商品、本地制造或跨州销售的企业减少运营阻力

• 更可预测的环境，与亚太企业规划长期资本部署的方式相契合

中国

中国是巴西最大的贸易伙伴，2024年双边贸易额超过1800亿美元。中国企业正在电动汽车（比亚迪巴伊亚工厂）、可再生能源、电子产品和关键矿产领域快速扩张。推动因素包括人民币/巴西雷亚尔货币结算机制、金砖国家加强的合作框架，以及不断扩大的双边投资协议。

新加坡

新加坡是亚太资本进入拉丁美洲的主要门户。主权财富基金、私募股权公司和家族办公室正越来越多地投资巴西的基础设施、金融科技和农业综合企业。新加坡–巴西避免双重征税协定以及新加坡广泛的条约网络，使其成为亚太投资者构建巴西投资架构的天然控股公司注册地。

更广泛的亚太地区

日本贸易商社、韩国企业集团和澳大利亚矿业公司长期在巴西运营。改革通过降低历来需要大量本地咨询支出的合规负担，使所有这些企业受益。

即使经过改革，巴西仍然是一个需要专业指导的市场。CLT（劳动法律汇编）框架以相当严格的方式管理就业、薪资和解雇事宜。在过渡期内，双轨制将并行运作，造成暂时的不确定性。监管许可因行业和州而异，法定会计义务（巴西公认会计准则与国际财务报告准则的对接）仍然繁重。加上葡萄牙语文件要求和当地商业惯例，寻求本地支持的理由不言自明。

能够妥善应对这些复杂性的企业将获得持久的竞争优势。低估这些复杂性的企业则面临延误、意外成本和监管风险。

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